管理プロファイル内の「セキュリティとプライバシー」の項目において、「ストレージ暗号化ポリシー」を "設定する"（暗号化するに設定）にしている場合、パスコードを解除（password couldn't be reset because it is not acceptable for the current constraints.）失敗表示は仕様通りの挙動です。

Android デバイスにおいてストレージを暗号化すると、画面ロックのパスコードを解除できなくなります。

これは、暗号化用のパスコードとロック解除用のパスコードとで、同一のものを利用していることが要因であり、一度、デバイスのストレージを暗号化すると、初期化を実施するまで暗号化を解除することができないため、Android OS 側における仕様です。